中信建投期货财富号业务有3年期限,致力于提升期货行业的专业水平,今年一季度公司期货经纪业务收入同比增长约38.23%,实现营业利润约人民币19.87亿元,同比增长约6.19%。其中,财富证券客户总数为7123户,同比增加376户,客户权益约3160.66万元。另外,中信建投期货向上海、深圳及北京客户发布公告,为维护公司的业务稳定,同意在上海期货交易所设立子公司,注册资本为人民币12亿元。截至今年一季度末,中信建投期货、中信建投期货总资产分别约2.16亿元、1.03亿元,公司注册资本为人民币 23亿元。
东方证券首席经济学家李奇霖对《证券日报》记者表示,尽管目前监管层对于证券公司的子公司经营也存在容忍度,但从目前证券公司的经营情况看,资本实力较为雄厚的公司在经营上肯定有优势。其中,证券公司的上市公司的盈利能力相对于证券公司更强。
此外,《证券日报》记者从上述数据也获得了证监会关于在证券公司子公司整改和信息披露上有要求的两项信息。具体来看,《证券日报》记者发现,包括证监会对证券公司的信息披露要求、对证券公司的行业信息披露要求以及证券公司从事信息披露的从业人员、行业协会及其他中介机构的从业人员、从业人员以及证券公司的销售机构客户经理的资格提出了严格要求。
在信息披露方面,《证券日报》记者发现,包括证监会对证券公司、期货公司及其他金融机构和证券公司的信息披露要求,并没有对证券公司及其子公司的日常经营业务开展要求。证券公司在信息披露方面,要求证券公司及其从业人员、证券公司及其从业人员、证券公司在信息披露方面,均要建立内部控制体系, 不得出现违反规定、有关人员“自吃自食”的行为。
中信建投期货首席经济学家魏鑫接受《证券日报》记者采访时表示,证券公司近年来主要收入来源为经纪业务、资管业务、投资咨询业务、资产管理业务、证券资产管理等。经纪业务在收入中的贡献大概占比不到5%,而资产管理业务收入大概占比不到20%。
“近几年证券公司盈利能力越来越受到资本市场关注。”魏鑫接受《证券日报》记者采访时表示,很多券商自身经营能力较弱,也会在非现场实地调研。所以券商对子公司的佣金费率普遍下降,甚至出现部分券商佣金折扣。
“这是因为券商自身业务发展过程中面临着一些复杂的环境。”魏鑫说,一般来说,券商考核管理很重要,但是在交易业务上,券商还有一个更重要的考核指标,那就是佣金费率。而交易咨询业务也是券商提供服务的一个很重要的手段,交易咨询主要包括行情、交易分析、资产管理、交易佣金率。
魏鑫认为,证券公司子公司业务主要有三条:一是自营业务,二是经纪业务,三是资管业务。自营业务提成率是券商提成的主要来源,主要是经纪佣金收入的多少。
魏鑫表示,自营业务提成率是证券公司资管业务的核心收入来源。证券公司自营业务提成率高低主要取决于经纪佣金收入占比,这个主要取决于其所在的客户风险承受能力,如果客户风险承受能力较弱,而自营业务收入减少,证券公司资管产品的整体业绩会下降。二是产品销售收入,证券公司一般会根据客户风险承受能力进行产品销售的付费。经纪业务提成率高,产品销售收入份额大,客户本身就会有更多的产品销售。