标普500历年涨幅及股息率
2019年牛市伊始,标普500指数平均涨3.8%,此后回落至2月份。截至收盘,标普500指数报收于2575.84点,距离2月份创下的历史高点2月份累计跌幅为36.3%,较2020年2月时创下的纪录高点下跌近12%。
尽管此后三大指数均出现上涨,但是很多投资者认为,随着各国努力试图遏制疫情,黄金等贵金属会进入第二个季度,一些投资者对于黄金的需求会下降。
数据显示,尽管11月全球黄金ETF持仓总数一度降至923吨,但仍达到了创纪录的760吨。分析人士指出,这表明全球各国政府持续推出的刺激计划在2019年上半年还将继续支撑黄金价格。
受避险情绪推动,11月黄金ETF持仓总量也继续创历史新高。据世界黄金协会统计,截至12月14日全球黄金ETF总持仓环比增长5.0%至995.1吨,再创历史新高。
市场人士认为,近期黄金价格的涨幅受到美元走软的支撑,而通胀预期的不确定性也提振了投资者对贵金属的需求。
欧洲多国央行寻求加息
随着市场对通胀担忧的加重,上周欧洲央行收紧货币政策的消息也提振了市场。上周欧洲央行维持利率在历史低位不变,并重申利率将在较长时间保持在当前水平。
欧洲央行执委普雷特(Sandeep Bank)在上周五表示,如果通胀、经济和通胀预期继续走低,欧洲央行可能会将目前实施的货币政策周期转变为下一轮QE。上周四英国央行出人意料的加息25个基点至1.5%,为了打消市场对其扩大债券购买计划的预期,同时也为了应对高通胀可能将要收紧货币政策的担忧。
此外,从德国央行等一些官员的表态来看,该央行可能会考虑,在2020年继续收紧货币政策。而美国的鲍威尔也预期将于明年年初缩减购债,目前的美联储处于观望状态,美联储在货币政策方面面临的压力越来越大。
投资者对于黄金的追捧越来越高
美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示,11月COMEX黄金期货净多头仓位达到33446手,创纪录新高,其中净多仓占比刷新纪录。
这也是黄金白银期货价格上涨的最大受益者,而非白银的第二大品种。白银期货交易量在本周上涨之前,自4月初以来,已经从2月中旬的高点累计增加了1714手。
黄金ETF增持11%
从黄金ETF持仓变化来看,多家大型黄金ETF正在大幅增持黄金ETF。
数据显示,11月,这家大型黄金ETF的资产管理规模增长了94.48吨,净多仓飙升至25865吨,创历史新高。
不过对于黄金市场来说,这并不意味着增持只是为了获利。在美联储主席鲍威尔的表态以及世界最大的黄金ETF-SPDR黄金持仓激增的同时,多家大型黄金ETF在10月进一步增加了黄金持仓。
数据显示,这家大型黄金ETF——SPDRGoldTrust的净持有量今年以来增加了20.34吨,增幅为5.45%。
黄金ETF在8月以来增加了近5%,是自年内第三次出现净多头头寸,也是自2020年7月以来最多。
这些ETF的资金流入进一步推升了黄金价格,也给黄金带来了支撑。
SPDR持仓数据显示,9月8日,全球最大的黄金ETF-SPDRGoldTrust的黄金持仓量增加了97.5吨,相当于增加了3.6吨。