据悉,该平台与中辉期货(中国)有限公司合作,合作完成了太原市第一批22家期货公司投研部署,开展了针对境内外投资者的多元化投资策略。近日,中国期货业协会最新发布《关于进一步提升大宗商品期货市场服务实体经济的意见》(以下简称《意见》)。
对此,浙商期货股份有限公司董事长周剑在接受记者采访时表示,《意见》修改后,我们希望市场价格进一步提高,更好的服务实体经济。
“当前商品市场是现货定价、期货定价以及风险管理的一个重要方式,由于我国的商品期货市场已经成为金融体系的重要组成部分,目前除了商品期货外,还有股指期货、国债期货、股指期权、原油期货、低硫燃料油期货等新品种推出,这些品种都具有极高的价格波动性,我国商品期货市场的定价的有效性和多样化,为实体经济服务的需求大大降低。”周剑说。
周剑介绍,在商品期货价格波动剧烈的情况下,商品期货市场成交量是全国市场的两倍以上。商品期货有近70个品种活跃,这种情况可以向投资者提供多种风险管理工具。根据不同风险管理工具的不同,衍生品可以分为:标准仓单、低硫燃料油、场外期权、 期权、 跨式期权、跨市场套利、跨品种套利、期权等。
周剑表示,市场各品种之间价格波动也有一定差异,国内商品期货市场各品种之间价差结构不尽合理,包括与原油期货市场的套利、跨市场套利、跨品种套利以及跨商品套利等。
周剑说,期货公司作为金融机构,只有将价格波动的风险及时转为自己的收入来源,才能促进市场的稳健运行,促进经济发展的快速增长。“现在国际化程度越高,我们是在市场定价的基础上进行定价,产生的利润更加具有确定性。”
王骏补充道,相比于股票市场,大宗商品期货市场更加专业化,与产业客户、银行等交易所相比,期货公司在财务管理方面具有优势,可以提供给更多的产品提供风险管理。“我们在服务实体经济方面做了大量工作,他们会以客户为中心,面向全球,在这里进行期货投资,并且有客户资源也有一定的优势,同时我们会积极参与。”
价格发现是一种有效的方法
周剑表示,在价格发现方面,由于期货市场采取的是公开透明、易操作的“标准化合约”方式,它没有套期保值、基差贸易等一系列的专门模式,更多是交易集中化、非标准化的。
周剑介绍,自2012年起,大连商品交易所启动对国内外主要商品期货品种的夜盘交易。针对一些在国内生产、贸易、加工和贸易流通的企业,本着以量取胜的发展思路,探索出不同合约的交易模式,如提高了玻璃、玉米等品种的夜盘交易的集中度。他表示,以前我们只能选定主力合约进行交易,现在可以选取主力合约进行交易。
作为国内商品期货市场的一员,我国期货市场自上市以来,成交量、持仓量、成交额等指标都在不断地提高,市场规模不断扩大。
他介绍,中国期货业协会数据显示,截至2021年末,我国期货市场期货市场期货市场累计成交量为34.8亿手,累计成交额为566.4万亿元,同比分别增长53.4%和42.4%,分别占期货市场的38.1%和40.8%。上市以来,期货市场成交量和持仓量呈现出快速增长的态势,1~6月份成交量同比增长30%,而同期全球商品期货的成交量同比增长40%,且其增速超过了美国、加拿大、日本等地。