短线空单离场,LH2109多单离场。
现货:
唐山钢坯涨30,铁矿石大幅上涨,焦炭1405期货大涨,现货有涨。
逻辑:今日期货价格大跌,钢坯2640涨100,对现货影响较大,如果钢厂的利润继续高位,那么铁矿石在下行过程中将不需要补库,补库需求较多,未来的减产检修可能会增多,价格可能会逐渐回调。但是从成本和资金量来看,空头接货意愿强,焦炭短期内有望触底反弹,另外矿价不乐观,预计短期内还会有反弹空间。
供给:
根据我的钢铁网调查,受钢厂控制产量影响,9月份河北地区铁精粉产量同比下降5.6%,环比下降1.4%。截至10月26日,全国55家钢厂铁矿石库存为197.4万吨,环比增加5.4万吨。1-9月全国45家钢厂铁矿石库存累计为4211.7万吨,同比增加115.7万吨。
港口库存:
据Mysteel调研,港口库存明显上升。截止10月26日,港口进口矿库存为2707.8万吨,周环比上升103.6万吨。其中澳洲矿库存上升,巴西矿库存上升,短期港口库存有所上升。
钢厂利润:
上周钢厂利润大幅回升,截至10月26日,全国35家钢厂盈利189.24元,周环比上升90.98元,利润大幅上升,周环比上升96.61元。山东钢厂的利润为176.78元,周环比上升34.50元,利润增速创今年1月以来新高,主要原因是山东地区钢厂产能增加明显,部分钢厂甚至增加了螺纹钢、线材的采购,为生产回暖做准备。后期在钢厂限产、限电等因素的影响下,螺纹钢的需求韧性仍然较强。
铁矿石港口库存大幅增加,当前处于相对高位,港口库存相对较高,如果钢厂利润仍有回落,那么后续港口库存将有所下降,从而对矿价形成支撑。
现货市场:
据我的钢铁网调研,国内主要港口铁矿石库存持续下降。10月26日,45家铁矿石贸易商到青岛港、日照港铁矿石库存为460.15万吨,较9月25日的346.33万吨减少12.61万吨,库存可用天数降至33.2天,较9月25日下降0.2天,矿价下跌,成交量仍维持低位。
基本面分析:
近期,受高成本矿山的影响,近期部分铁矿石进口矿报价有所上升,涨幅为3元/吨左右,但并不足以对期货价格形成有效支撑。从基本面来看,市场上关于需求情况的担忧,特别是“国家‘双碳’背景下,今年二季度国内部分钢铁企业集中停产,钢厂和港口铁矿石库存下降,港口铁矿石库存持续下降。10月23日,青岛港一铁矿石类港口现货成交量为51.7万吨,较9月23日的18.6万吨下降8.8万吨,港口库存也下降,说明需求继续减少。”华泰期货表示,后期将关注四季度钢厂检修对现货供应的影响。
另外,由于近期进口矿价格有所回落,国内矿的现货成交情况较好,进口矿的价格有一定的回升。“尽管市场上对于后市的乐观情绪较强,但期货市场上行的动力不足。另外,由于年底资金紧张情况较少,国内铁矿石的现货成交并不理想。从而,后期还需要关注四季度地产需求、钢厂减产情况。”
铁矿石供应总体平稳,且港口库存下降速度较快,铁矿石期现价格不断飙升。