据最新消息显示,INE原油期货主力合约(SC1903)从早盘低点35美元/桶一路上涨至今天下午13点55.2美元/桶,涨幅1.63%,但涨幅仅有1.33%,创下2021年3月来的新高。这背后的原因,主要有三个方面:一是截至目前的市场仓单仍充足;二是原油市场的供需情况与沙特等国签订的协议相比还没有进行明显的增减;三是INE原油的结构与中国市场的价格指数不一致,比如年初的新加坡OSP从历史高位滑落至10年新低。
近期,由于欧美市场上油价与美元指数在90以上的强势地位,带动大宗商品价格的上涨,截至目前,布伦特原油价格接近6年多来的高位,且近期连续三天上涨,截至周四收盘报61.49美元/桶,日内涨幅为0.13%。这与一些市场人士所持看空油价的立场相一致。
在油气市场上,布伦特原油的价格对WTI原油的走势影响最大,从早盘低点的43.50美元/桶一直上涨至当前的61.52美元/桶,涨幅4.22%。布伦特原油价格的上涨受到宏观经济因素的影响,其中由于美元的走弱预期,全球通胀预期和美联储加息的预期的波动较大。在宏观经济方面,去年12月美联储会议纪要显示,由于经济运行的不确定性,今年9月加息的概率升至70%。
从美国钻井平台的数量,也可以看得出,美国的钻井平台数量有减少的趋势,去年12月以来的首次下降趋势正在逆转。
对冲基金和其他投机者都在减少布伦特原油的空头头寸。世界最大的石油消费国中国的炼油厂一直在减少原油的购买。
具体数据显示,11月美国的原油期货合约数量减少了41.6万桶,至每桶70.46美元。布伦特原油的空头头寸现在已经连续3个月减少,为连续第3个月减少。
本周油价的上涨是因为市场预期美联储将更积极地采取加息行动,以抑制通胀预期。但实际利率不应该高于预期,而且投资者可能希望美联储进一步加息以抑制通胀。全球市场看多美元的投资者正在涌入美元,美国原油价格徘徊在60美元/桶附近。
周三,美国原油价格创下去年10月以来的最高收盘价,尽管今年12月美联储加息的预期已经明显回落,但油价仍可能继续攀升至当前的高位。这一点和11月25日油价创下的最高收盘价相比,是相当的一致。
随着股市与油价的同步上涨,布伦特原油价格可能进一步突破每桶70美元,或接近70美元。市场仍有理由相信油价将突破每桶70美元。
中国银行在上月的中国财富报告中指出,尽管近期油价大幅上涨,但预计中国经济复苏的步伐可能温和,中国人将是全球增长最快的人,中国企业,特别是在大宗商品贸易中表现出色的中国政府和民营企业,预计中国经济将在未来两年稳定增长。
而美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布的数据显示,投机者的原油期货净多仓,在11月20日当周录得增加778手,但创下了今年以来的最高水平,从而扭转了近三周的净多仓。
美国石油学会(API)周二公布的数据显示,美国上周原油库存骤降,汽油库存增加,精炼油库存增加。
美国能源情报署(EIA)上周三表示,截至11月10日当周,原油库存减少360万桶,至5.395亿桶,为2017年10月以来最低。