盘面:AP2101昨日震荡调整,期价波动剧烈。基本面上,目前产区降雨较多,多地出现干旱,整体产量下降,当前还不清楚对产量影响,另外柑橘类水果受天气炒作较多,引发市场担忧,期价有继续走弱可能。目前看,现货价格上涨后期货盘面随期货盘面上行而波动,但价格上涨预期尚未出现。
操作策略:AP2101震荡调整,基本面暂无利多消息支撑,期价震荡调整,期价上行但受天气影响较大,期价高位震荡,轻空轻仓持有,关注主产区降雨情况。
【现货市场及信息综述】:14日进口矿港口现货价格上涨,青岛港PB粉最新成交价为908元/吨,涨5元/吨;青岛港金布巴粉最新成交价为765元/吨,涨5元/吨。全国45港进口铁矿库存为11586.30,较上周增317.57;日均疏港量295.77增3.54(单位:万吨)。上周(4/14-4/22)澳、巴铁矿发运总量23934万吨,环比上期增加1686万吨,澳洲发货总量2152.6万吨,环比增加110万吨,澳洲发往中国量5058.5万吨,环比上周增374.2万吨,其中淡水河谷发货量2439.9万吨,环比增加108万吨,澳洲发往中国量4946.0万吨,环比增加106.5万吨。受疫情影响,唐山市场限产有序展开,各地解除管控措施,部分产能计划复产。全国45港(5/16-5/22)到港总量为2881万吨,环比减少81.9万吨,澳洲发往中国量2065万吨,环比减少103.5万吨,其中淡水河谷发货量1035万吨,环比减少229万吨。需求方面,45港到港总量为1951.9万吨,环比增加195.2万吨,其中淡水河谷发货量593万吨,环比增加26.5万吨。全国26港到港总量为1772万吨,环比增加44.1万吨。港口61.5万吨到港总量为1492.1万吨,环比减少101.1万吨,其中澳洲发往中国量274.3万吨,环比增加20.9万吨;巴西发货量53.2万吨,环比减少43.1万吨。需求方面,45港到港总量为2079.6万吨,环比增加235.7万吨。全国26港到港总量为1396.1万吨,环比增加185.5万吨。库存变化趋势图:(单位:万吨)
个人分析:
外矿发运总量增加,疏港量低位回升
4月22日,全国45港到港总量为1773万吨,环比增加36.7万吨,其中澳巴发运量为1616.5万吨,环比增加164.4万吨;巴西发货量为1209.3万吨,环比增加64.8万吨。全国26港到港总量为867.7万吨,环比增加26.7万吨。需求方面,45港到港总量为1686.7万吨,环比增加51万吨,其中淡水河谷发货量为162.4万吨,环比增加164.2万吨。全国26港到港总量为1027.9万吨,环比减少85万吨。需求方面,45港到港总量为1044.4万吨,环比减少35.2万吨,其中淡水河谷发货量为1118.8万吨,环比增加63.6万吨。港口库存持续低位回升。整体来看,45港到港总量较3月中旬下降,暂未见到明显的下降,后续仍有下降空间,后期仍有下降空间。
个人策略:
短期铁矿石市场高位震荡,随着钢厂产能的释放,铁矿石库存增加,供应压力加大,现货价格仍然偏弱,预计回调空间有限,预计延续震荡偏弱格局,05合约偏弱运行,09合约小幅反弹,整体上仍然维持震荡偏弱,短线01合约注意控制仓位,05合约关注移仓换月影响,09合约反弹承压,关注291-292区间,区间下方支撑位设置,377-383区间。