期货市场的功能主要是发现价格、回避风险和套期保值。主要功能是套期保值,与现货市场联系较紧密,比如对冲风险、套期保值、对冲套利等。
期货套期保值是在期货市场上以获取价格波动为目的的套期保值行为。期货套期保值者的主要目的是规避现货价格波动的风险。期货交易中,远期、期货和现货的套期保值同样存在。比如,买进将来想卖出的商品现货;远期的卖空将来想买进的现货。期货和现货的价格是相等的。
期货市场的功能主要是套期保值。期货市场的功能主要有以下几个方面:
一是在套期保值中的管理。期货交易中,套期保值者是在现货市场上进行的,同时在期货市场上进行卖出与现货市场上相同的期货合约来冲销市场上未平仓的期货合约。同时,由于期货市场交易是在现货市场上进行的,因此期货市场对交易者提供了一个风险对冲的工具。
二是套期保值的时间节点。套期保值者一般使用的时间是在交割日的临近之前的。由于期货交易者一般不愿意在交割日进行实物交割,因此,现货交易一般都是在交割日之前的,而且交易者在交割日之前必须要选择平仓离场,以避免出现被强制平仓的风险。
三是期货交易与现货交易的最大区别。期货交易的目的是为了与现货交易有相同的时间序列。而现货交易的时间序列为短期合约的到期交割,在一般情况下,期货交易一般集中在短、中、长期合约之间。
四是期货交易中的交易规则和结算方式。期货交易中,投资者必须将期货交易的规则和结算方式结合在一起。现货交易主要分为现货交易和期货交易,他们交易的主要是期货合约,而期货交易是通过电子网络来进行的。电子网络所不直接进行实物交割,不受合约和现货交易的其他规则限制,唯一的区别在于,期货合约是标准化的,合约的数量、质量和比例都是固定的。
五是交易所的保证金比例。期货交易中,保证金比例为5%,期货交易所则为8%,期货公司则为10%。
六是期货交易的双向交易机制。在期货交易中,期货交易也可以买空卖空,而现货交易只能做多,投资者可以通过持有期货合约卖出或者买入期货合约获取一定的收益。但是,如果投资者能够确定自己是否会交易期货合约,可以通过期货交易系统中的某一类型或某一种特定的交易合约,比如某一类期货合约,其交易价格为一个固定价格。
七是期货交易的杠杆比例。期货交易采用的杠杆比例放大了期货交易的杠杆倍数,可以以较少的资金获得较大的收益。一般来说,杠杆比例越大,风险越大。
八是期货交易的双向交易机制。
九是期货交易与现货交易的特点有哪些?
商品期货与股票的特点不同,现货交易的双向交易机制使得期货交易的交易成本更低,投资者可以利用股市、债市、汇市、权证等多种投资工具来对冲风险。
【1】双向交易机制
双向交易机制是指交易双方都可以通过对冲机制将投资者的仓位锁定,从而在市场上锁定或减少损失。对于投资者来说,外汇、股票和期货交易有可能获得很大的收益,但是风险性较低,期货交易没有对冲机制。
【2】盈亏平衡点不同
双向交易机制的特点是:既可以通过低买高卖来获利,也可以通过高卖低买来获利。在买入或卖出期货合约后,投资者可以通过低买高卖来获利,也可以通过高卖低买来获利。
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