价格如果要计算一吨黄金期货合约的价值,一吨黄金期货合约的价值相当于1000元。黄金期货以盎司为单位,10吨是1手,现在买一手黄金期货合约价值1万元。
分析黄金期货,投资者需要了解以下几个基本因素:
1、供求关系
黄金期货交易的供求关系,影响黄金期货价格的主要因素有:
1、经济因素
2、金融因素
3、地缘政治因素
4、货币因素
除此之外,还有其他影响黄金期货价格的因素。
一、供求关系
(1)、美元汇率
美元汇率就是美元汇率,也叫美元计价,美元是世界上公认的“货币”,因此,美元的走势与黄金价格成反比。美元汇率影响的就是美元的国际地位。
(2)、经济发展状况
经济发展状况,是决定黄金价格的最直接因素,因而,黄金价格对世界经济的发展程度有着重要影响。同时,经济的发展状况,也是决定黄金价格走势的另一重要因素。
(3)、通货膨胀
通货膨胀与黄金价格成反比。在美国1929年美国的次贷危机中,当时黄金价格一度达到1920美元/盎司,但是随后物价大幅攀升,随后出现了恶性通货膨胀,最终造成了2次恶性通胀。
(4)、美元走势
美元走势也是影响黄金价格的另一个重要因素,黄金价格与美国通胀成反比。在通胀发生变化的情况下,美联储通常会将美联储基准利率提高50个基点,从而使美元指数(99.32, 0.12, 0.06%)上涨到90以上。
(5)、地缘政治因素
地缘政治因素,也是影响黄金价格的另一重要因素,特别是在发生战争或自然灾害时,国际黄金价格有可能出现大幅度上涨,但上涨的幅度不大。
二、、商品期货价格与国际现货黄金价格的关联度
1、商品期货价格与国际现货黄金价格的关联度
(1)、美元汇率
在黄金现货价格发生变动的情况下,往往会影响到国际现货黄金价格的走势。当然,美元汇率也会对黄金价格的走势起到一定的支撑作用,一般,美元汇率上升时,对金价往往是利空。相反,美元汇率下降时,则对金价反而有利。
(2)、国际现货黄金价格与国际现货黄金价格的关联度
(3)、黄金实物与国际现货黄金价格的相关度
黄金现货与国际现货黄金价格的关联度由来已久,一般都是在黄金价格变动中起到一定的作用。黄金实物与国际现货黄金价格的相关度越高,其价格走势就越明显。
(1)、影响国际黄金价格的其他因素
(2)、供求关系
黄金作为一种有色金属,其价格的涨跌往往受到供求关系的影响。近年来,由于国际金价与国际现货黄金价格的互动关系日益紧密,在世界经济不景气的情况下,黄金需求的增加会引起黄金价格的上升,其中就包括了黄金的供求关系。而且,黄金在工业领域,尤其是首饰加工业,对其的需求量有着明显的影响。而且,黄金价格对供求关系的变动有着明显的影响,譬如黄金产量的增加会使黄金的供给增加,而黄金的需求量的减少会使价格的上升。
(3)、世界金融局势的影响
当国际金融局势紧张的时候,有可能会导致黄金价格的上涨,但是,一旦发生了金融危机,那么,通常的表现就会被掩盖起来,而且,当国际局势趋紧的时候,黄金价格也会遭受波及。