中国证券报记者梳理发现,今年以来,国际大宗商品价格持续回落,连创新低,市场上最大的“中证500”指数期货,盘中一度跌超6%。截至收盘, “中证500”指数跌6%, “沪深300”跌4%。
大宗商品价格“下跌”引发关注
大宗商品价格持续回落是我国经济发展面临的主要矛盾之一。统计显示,今年以来,面对复杂多变的国际环境,包括油价、美联储加息、地缘政治风险以及全球性金融危机等,国内多措并举,积极稳妥化解风险。
上海期货交易所总经理王凤海表示,“目前,大宗商品市场的‘核心’是价格运行的基础性矛盾,即国内大宗商品价格的涨跌与其国际大宗商品价格的涨跌存在高度相关性。以铁矿石期货为例,在中国炼铁期货合约设计时,将沪深300指数的价格与62%的CRB指数(每月的CRB指数)的价格进行比较,并将两者的比值与相应的期现货价格进行比较。考虑到中国钢铁行业的特殊性,进口矿的进口矿价格上涨,而国内矿山也可能受到影响,铁矿石进口价格下跌也会导致国内矿山的铁矿石生产成本降低。因此,国内矿山和炼铁厂商均愿意选择进口矿作为原料进行原料生产,铁矿石价格下跌,这对于冶炼企业而言是非常有利的。”
从郑商所相关负责人处获悉,近期国内钢铁生产成本有望得到一定程度的下降。
国内铁矿石价格也在大幅回落。据了解,今年以来,钢铁价格持续下跌。 “现货价格、期货价格下跌,使得炼铁价格承压,钢厂经营困难。”中钢资源介绍。
从统计数据来看,去年以来,国内铁矿石价格持续下跌。数据显示,1月以来,国内铁矿石价格跌幅为4.55%,而同期沪深300指数跌幅为4.86%。
昨日,黑色系板块全线下跌,铁矿石主力合约2201报收444.8元/吨,领跌;焦煤主力合约2201报收1992.5元/吨,跌幅为1.96%;动力煤主力合约2201报收3068元/吨,跌幅为0.59%。
对此,郑商所相关负责人表示,这与铁矿石的“品种供需基本面与产业基本面的基本面关系密切”有关。国内一些铁矿石贸易商以铁矿石价格下跌及港杂费减免等方式,获得了超额利润。另外,铁矿石价格对下游企业的成本下降较快,部分地区铁矿石贸易商存在利用期货市场规避价格波动风险的需求。因此,国内一些矿商在低价位采购铁矿石时,对期货价格走势也较为敏感。
对于此次铁矿石大跌,涉矿企业人士认为,主要是受国内供需基本面以及国内股市等多种因素的共同影响。
首先,一方面,国内商品期货市场也出现了较为明显的跌势。以原油为例,国际油价暴跌,全球原油期货价格跌幅均超10%,而国内商品期货市场与国际接轨,更多是为国际市场看涨而采取的措施。另一方面,国内商品期货市场与国际接轨,需要更多的海外资金流入,这样对冲了国内商品期货市场的下跌风险。
此外,值得一提的是,由于我国铁矿石产能不足,需求无法得到有效释放,而期货市场能够借着股市等外围市场的波动加大自身波动幅度,去影响国内商品期货市场的定价基准。
其次,对于国际市场来说,最直接的影响就是大宗商品价格,原油期货和大宗商品市场是美国的三大核心产品,如果油价下跌势必会带动美国页岩油产业链的大幅回暖,届时将提升原油价格,会导致美国的原油产量进一步增长,从而推升美国国内的原油产量,推升油价。