记者在采访中了解到,由于近日有多家期货公司通过股权合作协议或私募基金进入国内期货市场,涉及5年期以上期货公司。在规则指引中,《期货公司资产管理业务管理规则(试行)》相关规定主要有:
期货公司进行资产管理业务有4个部分:一是资产管理业务,包括资产管理业务、风险管理业务、证券投资基金业务;二是资产管理业务,包括私募基金产品、集合资产管理计划、指数增强计划等。
据记者了解,当前国内期货公司已经获批开展证券期货资产管理业务。其中,2021年底由中期协正式启动的“期货公司资产管理业务资产管理业务试点”正式落户黑龙江,此前已有多家期货公司申请,主要从事资产管理业务。该项业务范围包括证券经纪、投资咨询、资产托管、信息系统建设、资产托管、证券投资基金代销、期货做市商业务、境外市场建设、资产管理产品交易与报价、证券投资咨询、投资银行间市场的互联互通等。
同时,这一业务在去年下半年开始发展,前三季度期货公司共实现收入73.25亿元,同比增长8.08%;实现归母净利润21.08亿元,同比增长18.36%。具体来看,三季度前三季度,期货公司累计实现营业收入96.51亿元,同比增长10.09%;实现净利润24.44亿元,同比增长10.45%。
在业务上,报告期内,主要的四项业务实现盈利。一是新增金融期货经纪、基金销售业务。二是新增证券投资基金销售业务,投资咨询业务实现营业收入12.45亿元,同比增长36.09%;证券投资基金销售业务实现营业收入4.38亿元,同比增长61.42%。三是开展金融期货经纪、证券投资咨询、期货做市交易业务。四是增设期货投资咨询、期货做市交易业务。五是新增保险业务。六是加强风险管理业务的支持。
券商也“双减”
自2019年起,郑商所持续加强了对期货公司业务的监管。截至2021年9月30日,郑商所共有A、B、C、D三大类。其中,A类期货公司累计亏损313.81亿元,B类期货公司累计亏损517.07亿元,D类期货公司累计亏损 87.06亿元,上述6家期货公司中,郑商所期货公司数量最多,达到121家,占比高达88%。
“除了资金门槛下降、手续费成本提高外,对期货公司研发实力的提升,也意味着未来公司研发能力将大幅提升。”郑商所相关负责人说,此次期货公司的研发投入会更加加大,尤其是研发、产品销售等环节的投入,期货公司的研发投入将在稳步增加,有望进一步提高。
此外,此次研发投入规模大、储备多、速度快,也意味着公司2020年上半年、上半年研发投入占比均在提升。因此,相比2019年上半年,2020年上半年有大幅增加,但增速较2019年同期有所放缓。
具体来看,营业收入方面,截至2020年9月30日,郑商所共有会员期货公司17家,其中会员单位1家;已在全国有30家营业部的期货公司中,有10家在全国有10家营业部,有7家在全国有3家营业部。
2020年上半年,期货公司的研发投入大幅增加,但与2019年同期相比,头部期货公司研发投入增速仍然放缓。中原期货总经理夏风光告诉记者,2020年上半年期货公司研发支出386.61亿元,但与2019年同期相比,增加 459.23亿元,增幅达到20%。