沪银期货今日主力12月10日成交量9.1万手,成交量11306手,持仓量均为1838。今日行情中,伦铜开盘走高,涨幅一度超过5%,后震荡企稳,午后再度上涨。沪铜主力合约早间开盘低开,早间震荡走高,但是午后开始盘面突然拉升,伦铜盘中出现回落。盘中沪铜主力合约夜盘低开,后盘中震荡走高,尾盘大幅拉升。
从沪铜走势图中可以看出,今日沪铜主力1409夜盘再度上行,在收盘上涨14元/吨后,出现了快速下探,试探9500一线的支撑。伦铜则是缓慢的爬升,尾盘再度大幅拉升。盘中震荡企稳后再度走高,触及9700一线的支撑。分析人士认为,沪铜短线可能会受下游消费的影响,出现大幅下跌,但幅度相对有限。
现货市场上,早盘现货价格持平,下游采买热情有限,部分接货较为谨慎,市场成交价偏低。其中,上海市场1#电解铜报价在56250-56650元/吨,成交价在54970-55970元/吨;1#锌报价在17200-17240元/吨,成交价在16310-16350元/吨;
下游企业开工率方面,据SMM统计,截止11月15日, 精炼铜产量为61.25万吨, 精炼锌产量为67.40万吨, 较上周降2.54万吨。
交易所库存方面,截止11月13日,上期所注册仓单42.53万吨, 上期所库存63.33万吨, LME库存121.78万吨。
沪铜价格冲高回落,不过在假期前铜价调整幅度相对有限,对于后市行情的指引作用较为明显。下游企业对于近期的铜价走势较为期待,备货积极性高,外加11月后1-2个月国内冶炼厂计划检修的货源将在春节前流入现货市场,现货升水坚挺,可见市场对于后期现货的期待。
库存方面,据SMM统计,截止11月14日,LME库存为66,200吨,较上一交易日增加550吨,注销仓单占比为40.72%。
需求方面,据SMM统计,截止11月14日,未锻轧铜和铜材库存总量为82,157吨,较上一周增加21,575吨。上海地区铜社库为88,146吨,较上一周增加4,504吨。
中国10月财新制造业PMI数据为51.6,创10个月新高。目前市场对于四季度制造业投资数据较为乐观,市场普遍预计中国四季度GDP增长6.5%,比10月回升个百分点。此外,中国10月财新制造业PMI为51.5,8个月来首次站上50荣枯线,制造业整体向好态势明显。
有色金属市场近期出现一定调整,多头获利离场令伦铜跌至年内低位,而市场对于全球宽松预期仍然强烈。美国10月零售销售数据好于预期,财新制造业PMI录得53.1,高于预期。此外,美国10月工业产出月率为下滑2.1%,不及预期。美国10月工业产出月率为下滑0.7%,不及预期。另外,美国10月耐用品订单月率初值为下滑0.7%,低于预期。
宏观面上,美国在次级抵押贷款市场上的债务率出现下降,数据显示美国10月房屋开工和营建许可分别为66%和6%,大幅低于预期。欧元区10月制造业PMI为61.2,低于预期。