周一(7月6日)起,市场热闹非凡,活跃度大幅提升。一方面,7月6日,期货市场迎来了热闹非凡,上证指数收报3448.23点,创下今年1月29日以来的新高。同时,部分商品期货的表现也被提振,贵金属、贵金属、原油等也受此影响。另一方面,可以看到,7月6日,贵金属期货迎来了大幅拉升。
据悉,7月7日上午,贵金属期货继续上扬,截至下午6点,涨0.72%;棕榈油期货大涨3.63%,截止收盘上涨1.49%;豆油期货主力合约上涨1.73%,截止收盘上涨1.19%。
市场人士认为,黄金价格反弹,说明投资者对黄金价格的担忧有所消退,市场参与者对黄金的需求有所回落,市场的避险情绪升温,推动贵金属期货价格持续走高。此外,前期刺激行情的因素仍然存在,避险情绪的升温也将提振贵金属期货价格走高。
此外,上期所昨日发布公告,发布黄金、白银等商品期权的上市公告,在上期所黄金、白银等贵金属品种上推出夜盘交易。另外,上期能源昨日发布黄金期权的上市公告,拟推出液化石油气期货的首单黄金期权。此外,有色金属期权的推出也是7月9日上期所推出的首单黄金期权。
本周以来,贵金属期货呈现震荡上扬的态势,COMEX黄金期货周一涨幅一度达到4%,虽然本周跌幅有所收窄,但仍位于3月5日以来的最高水平附近。
从上期所的期权交易数据看,今年7月3日,贵金属期权总成交量为30843手,比上一交易日增加12698手;日均持仓量为7321手,比上一交易日增加1133手;成交额为3277亿元,比上一交易日增加974亿元;日均持仓量为6156手,比上一交易日增加2189手。其中,黄金期权成交量为3077手,比上一交易日增加97手;白银期货成交量为1227手,比上一交易日增加1774手;黄金期货总成交量为419手,比上一交易日增加23手。
值得注意的是,黄金期权上市至今,已经走过8个月时间,与现货市场的参与者结构趋于一致。据统计,上期所的期权交易量占所有品种总交易量的比重超过9%,已成为目前全球最大的期权市场,黄金期权的上市为期货市场的长期稳定运行提供了坚实的基础。
黄金期权作为全球避险品种之一,目前已经成为全球最大的避险资产,期权行权价为1900美元/盎司的特定商品期权隐含波动率为45.9%,比上一交易日大幅上升,黄金期权的交易也十分活跃。
黄金期货作为一个近二十年来最为成熟的贵金属期货品种,其价格走势与国际黄金期货价格走势呈负相关关系。
“黄金期权上市之后,期权市场将充分发挥其价格发现功能,将使得期货市场与现货市场联动性更强。”方正中期期货研究院院长王骏表示,在黄金期权的上市方面,上期所有关部门已积极探索市场化的路径。一是在市场化方面,去年8月,上期所与工商银行、农业银行等商业银行签署合作备忘录,探索黄金期权套期保值交易策略,为企业提供黄金期货期权组合整体交易风险管理方案。二是在市场风险管理方面,目前我们已经在期权市场运行16个月,为实体企业提供了风险管理工具,实现了企业应对黄金期权市场风险的可控。