近日,中金所召开的“2021年上半年期货市场高质量发展论坛”上,中金所高级副总经理李北新表示,在2021年上半年期货市场高质量发展论坛上,中金所持续推动上半年期权市场上市交易的品种和工具,同时围绕期权市场功能发挥、场内场外协同、境内境外联动的基本原则,就上市品种及期权工具方案进行了深入研讨,针对特定市场投资者与特定群体的期权交易需求,如商品期货、农产品、金融期货、利率期货等开展广泛研讨,在金融衍生品领域均有系列演讲,从中发现了新的交易思路。
据了解,期货与期权交易相比较,风险管理是基于对交易时机的准确把握,不同时期所制订的风险管理方案都具有不同的风险管理方式和风险控制方式,可以根据不同市场情况,通过对风险管理效果的综合分析,形成相应的风险管理方案,并向市场揭示了期权产品的特性,对风险管理子公司的风险管理需求进行了全面总结,形成了具有相当高可操作性的策略,帮助广大投资者在瞬息万变的期货市场中应对不同的市场环境。
李北新表示,根据上半年市场运行情况,上半年期货市场整体表现比较好,成交量、持仓量分别为53147手、2378手和4617手,成交量同比分别增长49.20%、43.80%和52.80%,活跃合约的成交量同比分别增长58.27%、53.20%和52.80%,法人持仓占比分别为83.35%和37.15%,期货市场法人客户持仓占比持续提高。
他表示,今年上半年,国内期货市场成交量和持仓量均超过2019年全年。其中,商品期货、金融期货、利率期货成交量同比分别增长34.60%和41.10%,期货、期权持仓量同比分别增长19.33%和509.05%,期货、期权持仓量同比分别增长38.02%和73.33%。
据介绍,下一步,上半年,中金所将继续认真学习期权的基础知识和基本概念,对期权产品的特性、交易规则、交易规则、保证金制度、做市商制度、市场功能发挥进行深入研究,并为投资者提供可持续的风险管理工具和交易策略。在期权作为我国的重要的风险管理工具,上半年,郑商所期权工具功能发挥良好,成交量、持仓量分别为23663手、38202手和30439手,与2020年全年日均持仓量相比,实现了稳定增长。下一步,上半年,郑商所将继续保持积极有效的市场培育工作,努力提升期权市场投资者结构和投资者结构,加快构建并深化期权产品设计和基础知识,做好期权产品研发和基础知识培训,通过将期权产品的宣传推广到广大投资者身上,为期权市场培育出了一批以投资者为中心,具有较强专业影响力的期权团队和重要信息系统,为产业客户提供低成本、低成本的风险管理工具。
“去年四季度,郑商所期权团队针对棉花期货品种的个性化定制了套保方案,并推出了期权考试平台,积极与永安期货、银河期货等企业举办期权项目,开展‘投保+期货’、风投期货、文旅项目等,为企业提供了有效的避险平台,极大地拓展了期权工具的应用范围和应用场景,进一步助力企业应对价格波动风险。”永安期货相关负责人表示,2021年上半年,郑商所期权业务开展顺利,场内期权、场外期权市场业务顺利开展,市场功能初步显现。2021年上半年,受新冠肺炎疫情影响,国际市场波动剧烈,期货市场波动剧烈,现货市场价格波动加剧,企业避险需求强烈。