什么是期货价差套利？
期货价差套利是指在不同期货市场之间利用价格差异进行套利交易的策略。投资者通过同时买入低价合约并卖出高价合约，以获得差价的利润。这种策略通常基于两个或多个相关商品之间的价差关系。
例子1：跨市场价差套利
假设大豆期货在芝加哥期货交易所的价格为每蒲式耳10美元，而在中国大连商品交易所的价格为每蒲式耳12美元。投资者可以在芝加哥买入大豆期货合约，并在同一时间在大连市场卖出相应数量的大豆期货合约。此时，投资者获得了每蒲式耳2美元的差价利润。
例子2：同一市场价差套利
假设铜期货合约的近月合约价格为每磅3美元，而远月合约价格为每磅3.20美元。投资者可以在近月合约上做多，并在同一时间在远月合约上做空，以获得每磅0.20美元的价差利润。这种策略通常基于市场预期，认为近月合约的价格将趋于远月合约。
例子3：配对交易价差套利
配对交易价差套利是一种基于相关性的策略，投资者会同时买入一个商品合约，并卖出与之相关的另一个商品合约。例如，投资者可以买入黄金期货合约，并卖出白银期货合约。通过从黄金与白银的价差中获利，投资者可以利用两种商品之间的关系进行套利交易。
例子4：跨期价差套利
跨期价差套利是指利用不同到期日的期货合约之间的价格差异进行套利交易。例如，假设玉米期货合约的近月合约价格为每蒲式耳4美元，而远月合约价格为每蒲式耳4.20美元。投资者可以在近月合约上卖出并在远月合约上买入，以获得每蒲式耳0.20美元的价差利润。
这些只是期货价差套利的一些常见例子，实际上还有许多其他的套利机会。投资者在进行期货价差套利时需要综合考虑各种因素，如市场流动性、交易成本和风险管理等。