沪铜最新主力合约1811高开于42520元/吨,最高点42800元/吨,最低点42900元/吨,收盘42850元/吨,较上一交易日收盘价上涨1.50%,成交量85800手,持仓量244820手。沪铜持仓减少880手至228150手。
现货方面:
7月19日上海电解铜现货对当月合约报贴水80-升水90元/吨,平水铜成交价42200-42330元/吨。早盘沪期铜回落至43000元/吨一线,市场买盘买盘受隔夜金融市场大跌而中断,平水铜乏人问津,报价升水30-40元/吨,但持货商现收货放积极,市场贴水逐渐收窄,实际成交活跃,但表现逊色于好铜。早间市场整体交投一般,临近月底,交易市场成交较为清淡,仅持货商出现少量出货,市场接货情绪不高,但市场仍然活跃度较低。今日平水铜贴水20元/吨-平水,好铜升水80-80元/吨,湿法铜继续低价低升水10元/吨附近,好铜升水80-90元/吨,成交价未稳,最终,好铜升水30-40元/吨,成交寡淡,成交仍无明显改善。
市场因素分析:
亚市美元指数振荡微跌至96.83附近,因市场预计美国本周首次加息概率不高,而且美国通胀上升可能加快美联储加息步伐。此外,隔夜美国公布的多项经济数据大都表现良好,其中零售销售增长率、Markit制造业采购经理人指数(PMI)初值均升至10.8%,显示美国经济已恢复至疫情前水平。行业资讯方面,据悉,中国投资者在银行间市场买入了美国十年期债券,预计将在未来两年有6700万美元的回报。
行情研判:
上周五沪铜1601合约振荡走低,早盘期价低位震荡,之后快速上行,早盘期价低位震荡,之后一路下行,尾盘期价触及跌停板,最终收于42190元/吨,跌幅2.11%。期限结构方面,沪铜1601合约和1702合约呈现正价差缩窄至100元/吨。
现货方面,周五上海电解铜现货对当月合约报贴水80元/吨-平水,平水铜成交价格42220-42270元/吨。早盘报价持货商心态平平,出货情绪不高,但不乏买盘,低位贴水较少,但持货商报价较为坚挺,且有低价货源,但成交偏弱,对市场影响有限,好铜持货商出货积极性尚可,但多以随市随市调价为主,供大于求格局延续。
市场因素分析:
亚市美元指数振荡微跌,现交投于97.33附近,因美联储周三(9月1日)料将按兵不动,这给美元带来下行压力。此外,美国7月PPI月率为-0.1%,低于前值-0.5%,低于预期-0.1%,或创下1990年以来最大;美国7月个人收入月率为-0.3%,低于前值-0.2%,或创下2007年8月以来最大;美国7月个人消费支出月率为0.7%,低于前值-0.5%,亦低于预期值-0.3%,美元指数维持振荡。铜业资讯方面:
截止至8月4日当周,美国阴极铜库存为325475公斤,比前一周增加5600公斤,比去年同期增加1516公斤。