弘业期货首日价格预测分析:上周,国内电解铝社会库存止跌回升,全国主要地区电解铝社会库存周内增加,但去化不及预期。上周铝价进一步上行动力不足,若库存持续累库,铝价或再有调整。操作上建议,空单谨慎持有,上一交易日则继续卖出。
周五,期铝下跌。沪铝主力合约跌1.25%,报1818元/吨,夜盘跌幅扩大,报收1629元/吨,今天沪铝主力合约下跌3.03%,报收1282元/吨。
周五,LME铝跌破3100美元/吨,跌破2008年以来新低,LME铝价结束了近期的连跌,跌幅收窄至0.9%。LME铝库存意外增加4400吨至26.41万吨,创下自2013年7月以来最高水平。
现货市场,上海地区持货商报价集中在14050-14050元/吨,低价出货尚可,部分地区货源集中在下游。受制于月末下游逢低备货,持货商抛货意愿偏淡,其中昆山地区仓库成交价已跌至13050-14050元/吨附近,杭州地区持货商报价在14050-14050元/吨附近,但较昨日出现下调。广东地区持货商报价在14050-14050元/吨附近,低价出货较多,其中广东地区广东地区仓库成交价在14050-14050元/吨附近。
市场因素分析:亚市美元指数围绕93.7附近展开窄幅震荡,现交投于93.2附近,仍接近于近期高点。本周重点关注美国1月核心CPI、美联储2月会议纪要。目前市场预计美联储在6月的会议上不会加息,市场将密切关注美联储政策会议纪要,分析人士预计美联储将在5月加息。铝市行业资讯方面,日本安泰科氧化铝建成产能初步工作正在进行中,预计今年预计可达产产能3200吨,产量将保持在当前水平。
美国加息对美元汇率有一定的压制作用,现货市场价格表现一般,成交重心逐渐向期货市场转移。加之周末,本周后期几条重要信息公布,预期到5月15日美国5月PPI和核心PPI分别上升2.3%和2.5%,整体上美国加息对美元汇率将产生一定的压力。由于全球流动性充裕,市场预计美元指数有望在后期上行,有望继续突破前高。
需求方面,由于受中国、印度等国家的农历新年消费高峰影响,中国目前的铝需求量在两年内预计会增加1750万吨,全年预计需求将增加2000万吨。另外,由于铜精矿供应仍然过剩,进口矿方面,随着中国一季度消费,对于铝价形成支撑。
从技术面上看,沪铝连续出现了五日的区间振荡整理,其中主力合约重心大幅下移至12400元/吨附近,技术上,沪铝主力合约在前期的震荡蓄势中运行,日线收出阴线,KDJ指标偏低,显示沪铝价格短期弱势格局已显,但多头依旧强势。沪铝技术面上,期价回踩了年线的支撑,5日均线也拐头向上,MACD指标显示绿色动能柱扩张,预计后期将有望继续上探,进一步试探12700元/吨的底部。
美国商务部(DOC)周四(5月22日)公布的数据显示,美国5月个人消费支出价格指数(PPI)月率上涨0.3%,好于预期。美国5月个人消费支出价格指数(PPI)月率下降0.3%,好于预期,受此影响,5月美国个人消费支出价格指数月率下跌0.7%。