原油宝和原油期货的区别
1、期货原油宝不同
原油宝是以原油期货合约为标的的期货合约,根据协议约定,该合约可以按照下一交易日的WTI 5月原油期货合约进行实物交割。按照《上海期货交易所风险控制管理办法》和《上海期货交易所交易规则》的有关规定,原油宝的交易者和做市商不得进行不符合报价要求的平仓,如不自行平仓,其持仓将被强行平仓。
2、原油宝属于什么类型风险
原油宝是期货合约的一个衍生产品,与现货类期货合约有一定的差别。期货与现货投资是完全不同的,现货交易是一种投资,投资人必须向银行申请贷款或出售某些货物,然后通过期货公司进行销售。期货交易的对象不是原油,而是一种标的物,是一种商品。期货合约的履行由期货交易所统一制定,该标准化合约所涉及的内容包括:合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易保证金、交割方式、交易代码、交割地点等。
原油宝是中国银行推出的一款以人民币计价的投资理财产品,具有期货、期权等金融衍生产品的特性。原油宝是一款以人民币计价的理财产品,合约设计采取人民币计价、以当日原油价格波动幅度为基准,到期移仓换月。
二、风险程度
本次原油宝事件之所以引发,导火索是3月20日,美联储宣布降息50个基点,降息幅度是50个基点。根据该事件的一系列公告,中行原油宝损失惨重。
中行原油宝是指境内个人客户与中行签订《中国银行股份有限公司金融理财产品协议书》,受中国银行主导,向个人客户提供一揽子理财产品和资产管理计划,协议约定收益率、风险收益率、产品到期日、产品到期日、产品收益率等。中行于2018年8月22日正式推出了中国银行面向个人客户发行的“中国银行面向个人客户发行的”微型金融理财产品。
若这一协议生效,可确保中行在产品到期日之前,按照约定的到期日,按照客户本金的一定比例,将本金和收益通过中行进行拆分,形成投资者在美/质押,中行在下一交易日按照“100%保证金”在国际原油期货市场交割的投资品种,投资人获得合约总值的20%的收益。
中国银行根据协议约定,2022年4月22日为原油宝产品的最后交易日,若中行不执行强制平仓,则按照本协议约定的平仓价-37.63美元计算,投资人损失约10亿元。
风险程度
1.协议约定的违约责任
由于中行已经宣布在2022年4月22日对客户账户进行冻结,所以投资者在交易结算时需要向中行提供本人及账户信息,确保若客户的个人账户不出现风险,交易所有权将不保。
2.投资者保障基金及净值
投资者保障基金、净值、结构及风险控制基金的日常交易,在每个交易日收市后通过经纪人将资金汇出并签署相关协议,投资者确保资金安全。若投资者出现保证金不足,如未及时追加保证金,则在交易时间内应由中行向交易所出具风险揭示书(证监会令第1号),并公告在第2条中予以公告。
3.投资者保障基金与投资者赔偿基金是中行向投资者提供的赔偿,按契约精神承担赔偿责任。所以根据《中国银行股份有限公司关于投资者损失法律责任的若干意见》(中行[微博]第45号),投资者保障基金、投资者保障基金的净值损失由中行自行承担,由此造成投资者损失的损失由投资者自行承担。