期货套利10个案例
一般来说,利用市场的供需平衡进行套利操作,操作的目的是控制套利单的成本和行情,以提高其利润空间,例如多螺空LTA等。
我们以市场上的焦炭1905合约为例,我们可以发现在行情上涨初期,在高位进行套利操作,但是在行情下跌初期,如果空螺空LTA出现大幅上涨,我们可以买入。当期货价格下跌的时候,可以卖出合约进行套利操作,对于这种套利方式的优势,同样适用于不同的行情,例如单边上涨行情中,会出现三个例子,分别是:
AP1909、AP1909、AP2001、AP1110
当价格处于上涨初期时,空螺空焦两个案例比较常见,分别是:
AP2001、AP2110
AP1909为主力合约,当行情处于下跌初期时,往往是空螺。在行情处于下跌初期时,则空螺纹、AP、AP、AP所对应的合约价格也会出现下跌,这个时候可以考虑买入。如果是刚才那些多螺空LTA三个案例,那么我们就要尽量规避掉这些品种的套利机会。
AP2001这个品种在11月1日,鸡蛋1910合约是主力合约,为大家理解的期货套利交易也就是在AP2001-AP2009之间进行,在价格处于下跌初期时买入,那么就可以在AP2001-AP2009之间进行套利。在行情处于上涨初期,如果是多螺空LTA两个品种,那么就可以买入AP2001-AP2009,在行情处于上涨初期时卖出。在行情进入下跌初期,可以买入AP2001-AP2009,在行情处于下跌末期,如果是空LTA两个品种,那么就可以卖出AP2009-AP2009,在行情进入下跌初期,可以卖出AP2009-AP2009。
鸡蛋期货套利交易
鸡蛋期货属于商品期货, 该品种的成交量和持仓量大,为整个期货市场的主流。大家可以根据成交量和持仓量进行不同的判断,来判断当前合约是否是单边的。
鸡蛋期货的套利交易主要有三个特点:
1.套利交易的数量较多,但持仓量少,是典型的风险管理工具。在进行套利交易时,需要关注不同合约之间的持仓结构,比如1901合约和1905合约,在市场出现明显价差的时候,可以进行买入套保,在市场出现明显价差的时候,可以进行卖出套保。
2.套利交易的合约数量较少,但持仓量比较大,是典型的风险管理工具。套利交易需要关注在交割月份的临近月份之前的某个合约之间的价差波动,比如1901合约之前出现明显的价差的时候,要做好买入套保的准备。
3.交易时间和价格都是T+0的,所以在进行鸡蛋期货套利交易时,需要关注两个合约之间的价差波动情况,交易时间,该合约的价格波动和持仓量的变化。
4.套利交易在价差的波动中,可能会出现由于部分合约价格的涨涨跌跌,持仓量的增减,比如1911合约之前的单子数量以及1905合约之前的单子数量。交易时间和价格波动的不一致,持仓量的增减对价差的影响非常大。
鸡蛋期货套利交易的策略不同于其他商品期货,交易时间主要是周一到周五,具体交易时间由各个交易所公布。鸡蛋期货可以采用每日无负债制度,交易时间是9:00-10:15、10:30-11:30、13:30-15:00、15:00-15:00,一般都可以使用夜盘交易。