美国黄金期货行情实时新浪财经的Width指出,目前该联交所的黄金期货价格呈现出震荡的趋势,上周三的收盘价格升至逾五个月高点,美国黄金期货则继续受到支持,这导致从3月17日开始的2月23日的盘中一度跌至了1800美元/盎司,出现深度亏损。
经历了美联储首脑耶伦的“鹰派言论”后,黄金市场不仅保持了近期的上涨趋势,而且创下了自2008年金融危机以来的最长连涨纪录,原因是美联储对通胀的容忍度,其对于已经走高的通胀的关注度更高,而且美联储在9月27日公布的9月FOMC会议纪要显示,大部分与会者都倾向于维持利率在1%~1.75%不变。
自年内高点以来,黄金的避险功能和货币属性开始发挥,因此黄金的跌势只是昙花一现。而美元指数近期止跌企稳,美联储9月加息预期上升,黄金受到美元支撑,但是再度下跌的空间可能受限。
由于投资者已经开始消化美联储人员最新的鹰派言论,而美元指数在6月之前也几乎已经转跌,因而黄金短期出现了反弹的走势。但是在年内高点下方,黄金价格仍存在诸多的下行压力。分析人士表示,如果美联储在10月的议息会议纪要上没有改变对于9月加息的观点,那么黄金价格将出现快速回落。
美元指数与黄金价格形成背离
在美联储9月会议纪要发布之前,有消息称,美国准备通过出售长期国债和抵押贷款支持证券,将资金以3-6次的方式购买中期借贷便利(MBS)。在前几个交易日美联储主席鲍威尔曾表示,如果未来通胀率、失业率持续上升,可能美联储可以通过将国债抵押贷款支持证券中的长期贷款利率和加息周期延长。
在9月加息之前,为了阻止金融资产泡沫,黄金市场价格呈现出明显的上升趋势。这可能也是美联储年内鹰派降息的一大原因。从历史上来看,利率上升期间,黄金和美国股市呈现同步上涨走势,这表明市场资金外流的情况,导致黄金市场和股市出现背离。
然而,在美联储9月FOMC会议纪要宣布上调联邦基金利率目标区间25个基点,暗示着随着经济企稳,美联储可能会在10月开始削减资产购买,以阻止美国经济过热。同时,美联储还强调了美联储随时可能对下调超额准备金利率的限制,并在该范围内再释放更多流动性。
据悉,在9月14-15日召开的会议上,美联储也敦促决策者保持适度的宽松立场。会议纪要显示,FOMC认为近期的通胀数据可能比预期的更加持久,包括劳动力市场状况和供应链的持续紧张,但仍然计划在10月开始加息。
与此同时,美联储元首耶伦将于本周三(9月15日)在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。美国经济下行压力的上升可能会对黄金市场形成一定的支撑,投资者需密切关注。
美国非农就业数据出现好转迹象
美国就业报告好转可能导致市场暂时乐观情绪降温,利好黄金。9月新增就业人数创下了2020年1月以来的最大月度增幅,超过预期值和前值。
美国劳工部周三公布的数据显示,美国8月非农就业人数增加42.8万人,创下了1982年8月以来的最大增幅。失业率自年初以来,已经下降了2.4%,劳动力市场在第二季度可能出现强劲反弹,失业率跌至13.3%,这应该是自上世纪60年代中期以来的最低水平。